Documentário sobre a vida e obra do diretor brasileiro Mário Peixoto (1908-1992), cujo único filme, 'Limite', é considerado por muitos como um dos mais belos filmes mudos de todos os tempos. O título é uma homenagem ao filme que ele iria dirigir logo após 'Limite', mas que nunca foi concluído devido a desentendimentos com a atriz e produtora Carmen Santos.