1963. O envelhecido Philip Marlowe (James Caan) dá adeus supostamente ao seu duro passado, ao se casar com uma socialite, Laura (Dina Meyer), que é muito mais jovem e filha do milionário P.J. Parker (Joe Don Baker). Mas como o crime segue Philip, ele logo se envolve numa trama de assassinato e chantagem, onde um fotógrafo ameaça expôr antigas fotografias de uma stripper que agora está saindo com um bilionário. Logo Marlowe desconfia que seu novo sogro está também envolvido na trama.