Já se passou um ano desde que os eventos de The Swan Princess, o aniversário de Derek e Odette foi interrompido pelo perigoso vandalismo de Knuckles, um lacaio do mago Clavius. A Princesa Cisne está preocupada com o sequestro da mãe do Príncipe Derek, um crime que atrai o próprio príncipe para o perigo. A princesa Odette pode salvá-lo - mas apenas se ela própria se tornar um cisne.